精文斋

    国内股市持续火爆，中国经济借助未来十年的人口红利、人民币升值等天然利好，正享受着国际艳羡的高速增长，炒股、养基、收藏、期货、外汇、信托、银行理财，各种理财工具都以前所未有的魅力吸引着人们的眼球，其中不乏还在学校的我们，在社会各界对大学生炒股褒贬不一之际，我们又该如何构建可能影响自己一生的财富基础呢？

　　理财是一种习惯。之所以说它是一种习惯，就是要把让财富保值增值的观念融入生活的一点一滴，而不应以某个市场的涨跌作为参照，建立“工作让我们为钱工作，而理财让钱为我们工作”的观念，享受财富复利增长的快乐！

　　首先，理财不是发财，要把各种投资手段当作预期收益率不同的理财工具，而不要当作发财途径，渴望一夜暴富的人最终会被贪欲拖得精疲力尽，有多少人为了快速致富甚至辞掉了主业做起了“专业操盘手”，把理财当成了工作，最终只能是错过了职业发展机会的同时，时刻面临转势之时丢掉生计的危险。

　　其次，就是要培养节俭的习惯。稍懂算术的人就能轻松算出，如果每年投资1万，达到平均10%的收益率，那么三四十年之后，将拥有至少100万的财富。它结识了财富积累的两大要素，一是持续的本金增加，二是稳定且较高的收益率。这就告诉我们，千万不要做月光族、负翁，我们年轻时能节省下的每1块钱，在年老时都是一笔客观的财富，所以现在的奢华并不那么光鲜照人，实际是在透支我们晚年的财富。人家都说，穷人和富人最幸福，而中产阶级最痛苦，因为他们收入有限而欲望无限，无限的欲望透支着我们有限的收入，也透支着我们晚年本该有的那份悠闲。

　　第三，聪明使用信用卡。之所以提到聪明用卡，是因为现在大多数人有了信用卡后，便开始无度消费，真好像花的不是自己的钱一般任意挥霍，而最后达到了刚拿到工资就丝毫不剩的还给了银行，甚至还要借钱还银行，这样债务越滚越大，最终导致资金链条断裂后会影响自己的信用，甚至沦为银行打工仔。那么信用卡这么多缺点，是不是就不要办呢？当然不是，人一生会有很多机会需要向银行借钱，买房、消费、创业，而及早的建立一份令人信服的良好的信用记录，会对一生起到积极作用，所以要尽早使用信用卡，而要时刻明确它是为你建立信用记录并记录日常花销的工具，而不是促使你进行不必要消费的，所以要用信用卡进行计划内、能力内的消费，让信用卡为你打工。

　　最后，要正确利用保险消除事业起步期的诸多风险。有的人认为保险是在浪费钱，把钱放在保险公司还不如拿来存银行或者炒股呢？但是，“月有阴晴圆缺，人有旦夕祸福”，一旦在财富基础不夯实之际，自己或者家人发生意外或感染重病，那么对家庭财富将是致命的打击，甚至可能让所有积蓄砸进了医院，让自己和家人从此债台高筑。那么为什么不让保险公司来承担这些每个家庭都可能遇到的风险呢？作为家庭主要收入来源的我们，首先要给自己上一份寿险（最好有重疾附加险）和意外险，受益人是自己的父母，保额一共二十万左右，一旦自己出现意外能保证自己父母养老无忧，然后给父母每年各入一份意外险，受益人是对方，以防范万一发生意外时医疗、生活之用，保额至少十万。

    总之，在经济发展如此迅速的中国，我们应该在发展自己事业的同时，努力积累理性理财的观念，让理财成为一种长期行为习惯，而不是短时间的冲动，构筑不同领域的投资组合，让我们的事业在安全、稳健的环境下坚实前进！

出处：证券日报 | 2007-9-3

　　马云的确神奇。神奇到这位没有一点银行业背景的企业老板，竟然挥舞着支付宝大旗，
让一盘散沙、各自为政的国内各大银行俯首贴耳，唯“马”首是瞻。

　　弯腰的下一步就是跪下。果然马云开始要求银行们“跪下”了。日前马云旗下的支付宝
高调宣布，自8月28日起推出一项新业务，中国消费者可在网上与全球零售商直接进行外币
交易，交易支持人民币与十二种主要外币之间的兑换，并表示这在中国网络支付领域属于首
创。

　　在公众面前牛气冲天的各大银行，这次却谦卑的为马云做起了嫁衣，并为“马云帝国”
的扩张添石铺路。要说电子商务，银行网站是最有资本和资格做的。但时至今日，没有一家
银行网站能够脱颖而出，在如火如荼的网上交易中，只是一个小小的陪衬或转账平台。造成
今日之局面，也许就是马云早就看透了中国银行业有点各自为战这个破绽。有破绽就有商机
可用。作为商人，作为一个精明的商人，在这一点上，我们还是应该对马云起立鼓掌的。

　　众所周知，与国际相比，我国银行业的管理和体制在改革发展过程中仍有不健全的地方
。比如反洗钱问题。2006年10月31日，《中华人民共和国反洗钱法》才得以顺利通过，今年
才开始实施。中国反洗钱斗争才刚开始。但自打有了电子商务之后，洗钱几乎成了电子商务
的副产品。如今，马云又增加了人民币与十二种主要外币的交易，对于大多数还习惯于在国
内交易的网民而言，这个业务带来的利好并不是立竿见影。不过，对于洗钱者，尤其是国际
洗钱者而言，他们应该弹冠相庆，该排队向马云送好了。不管马云是不是主观上有这个问题
，毫无疑问，就冲这个，虽然阿里巴巴香港IPO有同业竞争之嫌，但是如果成行，或许阿里
巴巴能有个好溢价。

　　凡在淘宝网上做交易的店家，都会有“支付宝”账户，这个账户的作用是将正规银行卡
里的钱转至此账户，用于在网上交易时支付，并由其保障交易的安全和诚信。本该由银行保
障的交易安全和诚信，现在却由“支付宝”来做，问题的关键是，淘宝网并没有获得央行颁
发的金融业务许可证，换句话说，“支付宝”这个几乎起到银行作用的“账户”，目前的身
份还是不明不白，即便如此，“支付宝”也已越来越不满足于“账户”的作用了，他在一点
点地侵蚀银行各项业务的平台出口。

　　截止目前，没有身份、不明不白，似乎并不影响“支付宝”这个“摩的”的上路，随着
此次支付宝此次对12种外币兑换的支持，这个“摩的”已然从回龙观开上了长安街。

难以想象，仅仅六年之前，中国人还担心政府让人民币汇率浮动的计划会导致人民币大幅贬值。

如今，大多数经济学家，甚至连中国政府内部的很多人士都承认，人民币被低估了。倘若在全球外汇市场自由浮动，人民币兑美元会升值20%之多。

他们提到中国庞大且不断增长的经常账户盈余（2007年上半年，经常账户盈余增长近84%，达到了1125亿美元）。同时，他们也提到中国央行对市场的不断干预（主要通过买入美元），以便让人民币汇率保持在他们希望的水平。

尽管以美国为首的贸易伙伴不断施压，但中国政府还是辩称，它不可能允许人民币迅速升值，因为这会对出口行业及其数千万雇员造成影响。

中国对资本进出实施严格控制，意味着它与全球金融市场处于隔绝状态。因此，当最近几周全球其它地方发生流动性蒸发、各国央行纷纷向全球信贷市场注入巨额资金时，中国政府却在采取相反的举动，从金融系统回笼流动性，甚至在周二晚间提高了利率。

不过，这种隔绝也意味着，通过投资和贸易顺差流入中国的资金，撤出的时候也很艰难——这给人民币进一步增添了升值压力，而且让这个经济体充满了资金。

“中国的流动性过剩问题非常严重，”摩根大通证券(JP Morgan Securities)首席中国经济学家龚方雄(Frank Gong)表示。”这种资金必须释放，以免国内资产出现价格泡沫。”

随着通胀加剧、股价和房价飙升，中国政府周一朝着自由可兑换货币迈出了一大步，首次宣布将允许个人随意购买外币，直接投资海外证券。

直到最近，把外汇兑换成人民币要比把人民币兑换成外币要容易得多——这是因为中国政府担心，一旦允许自由兑换外汇，中国的企业和个人会宁愿把储蓄投向更加透明的海外市场。但是，周一公布的政策意味着，现在用人民币兑换其它货币也许更容易了。

摩根大通的保守估计是，明年，中国2.3万亿美元的个人储蓄中，至少有1000亿美元会离开中国；三年之内，流出量将达到5000亿美元。尽管中国政府的主要目标是鼓励资金离开中国，但它还是希望避免日本在20世纪80年代的经历——当时，日本的全球采购狂潮在全世界激起了怨恨，并推高了资产价格。

龚方雄指出：”这项举措出台的时机恰逢过去几周全球市场动荡，也许并不是巧合——中国政府希望国内投资者能抓住估值相对便宜的时机。”

根据新规定，个人投资者最初只能投资于香港证券，但范围可能很快就会扩大。

从理论上讲，中国资金涌入全球应该会减轻人民币的升值压力，并让中国政府在不久的将来能够实现人民币汇率的自由浮动。不过，由于天生对一切自己不能直接控制的东西带有独裁式的担心，中国共产党会发现，很难选择最佳时机允许人民币完全可兑换。

甚至也有这种可能：五年以后，中国仍然在管理自己的货币，而人们又会再次担心贬值的问题。

[英国《金融时报》]